我国民间借贷快速发展的原因
作者:微微 来源:网络转载 时间:2012-4-27 8:25:29 点击:3881
        首先,我国金融风险过度集中于银行,金融生态依然不健康。受不同法系的影响,世界上不同国家的金融体系主要表现出银行主导型、市场主导型和自然主导型三种不同的金融生态,我国即属于第一种金融生态。这种生态最主要的特征就是银行业高度发达,资本市场附属于银行业发展,金融风险高度集中于银行业,信用等级较低的中小企业很难获得发展资金。据统计资料显示,截至2011年11月末,我国金融业总资产119万亿元,而其中银行业的总资产就高达108万亿元,占整个金融业总资产的90.75%。我国银行业总资产占整个金融业资产的比例如此高,充分说明我国金融生态可以优化的空间很大。

  其次,我国可供直接融资的资本市场十分弱小。目前我国企业与个人直接融资的主要方式是企业债券、信托贷款、股票融资、典当抵押和部分民间借贷等。在央行公布的社会融资总量中只有前三者能够统计出来,后两者因为无法监管难以收集数据;但是从前三者的季度数据基本上能够判断出后两者的走势,因为后两者和前三者成反比关系。据央行统计公布,截至2011年9月末,在我国的社会融资总量里企业债券、信托贷款和股票融资不足14%。由此可见,可供我国企业直接融资的资本市场极其落后。如此弱小的直接融资市场为非法民间借贷提供了成长土壤。

  第三,民间借贷是小微企业和农村地区的重要融资渠道。我国99%的企业都是中小企业,而中小企业从银行获取贷款的主要指标是看中小企业贷款余额、中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重两项指标。2011年10月末,我国金融机构中小企业贷款余额21.1万亿元,其中,小企业贷款余额10.2万亿元;同期,中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重仅为60.4%,其中,小企业贷款余额占全部企业贷款余额的29.3%。我国主要国有银行的贷款都流向了大型国有企业。为了生存发展,许多小微企业和农村客户只好转向民间借贷。

  民间借贷的顽疾何在

  存在发展空间并不能证明民间借贷就是十全十美的,其实它的危害也是明显的。

  第一,民间借贷的高利率吞噬了借贷人很多利润、生命和家庭幸福。以江苏某地高利贷月息5分(即5%)为例,一年的年息就得6毛(即60%),即贷出100万元,每月借款人光利息就要偿还5万元,一年到期就得偿还160万元。如果采取利打利、利滚利经营,一位一次借出20万元的出借人一年就可以收入214万元。在这种高利贷压榨下的借款人稍有不慎就会万劫不复,因此温州人称高利贷为“刀款”。

  民间借贷野蛮扩张还引发了大量严重经济犯罪案件爆发。据高检披露,仅2011年一年我国就批准逮捕走私、金融诈骗、非法集资、操纵股市、非法传销等严重经济犯罪嫌疑人40604人,提起公诉54891人,分别比上年增加8.2%和8.1%。

  第二,民间借贷是我国影子银行资金来源的重要渠道之一,扩大了社会融资总量,助长了金融系统风险。从2000年起,温州炒房团就利用民间资金到处炒房,所炒之处纷纷出现房价飙涨、产业空心化现象。民间投资这个影子银行有多大规模呢?2011年全年我国社会融资规模增加12.8万亿元,其中民间借贷资金约4万亿元,占31.25%。影子银行是借助高杠杆率放大民间借贷传导风险而又不受金融监管的一个重要渠道,其危害不仅仅会放大社会融资总量,还会将金融风险传导到向民间借贷提供资金的正规借贷体系——银行,这样,一旦民间借贷资金链断裂势必会影响到银行等正规金融机构的安危。

  第三,民间借贷会给其进入的产业造成极大破坏。民间资本多数以一种掠夺性方式进出暴利产业,必然会使所进入的产业像“坐过山车”一样大起大落。因为流动于民间的资本除部分是用来解决生活急需之外,绝大部分借贷资金是以短期内猎取超额利润为目的,故对于进入行业来说,民间借贷不是慈善家而是资本家。以房地产行业为例,我国民间借贷几乎以拆解、信托、入股等各种方式“低买高抛”地渗入到房地产开发的所有环节,时间不长但获利巨大,损害了房地产行业的核心竞争力。根据统计数据分析,2010年,房地产开发企业当年资金来源为72494亿元,其中,国内贷款为12540亿元,占比17.3%;剩下的部分就是以民间资本为主的民间借贷了。


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